Проверка и интерпретация выполнения Процентного Паритета в России

Авторы

  • Дмитрий Васильев Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» Автор
  • Владимир Бусыгин Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики» Автор
  • Сергей Бусыгин Новосибирский государственный университет Автор

DOI:

https://doi.org/10.18288/1994-5124-2016-4-02

Ключевые слова:

процентный паритет, загадка форвардной премии, carry trade, премия за риск, международные резервы центрального банка

Аннотация

О феномене повсеместного нарушения непокрытого паритета процентных ставок (НПП), составляющего основу моделей международной макроэкономики, хорошо известно в последние тридцать лет. Нарушение НПП более выражено в развитых экономиках, нежели в развивающихся. В статье показано, что НПП выполняется для России даже лучше, чем в среднем для развивающихся экономик, если в уравнении НПП учитывается постоянная премия за риск. Загадка форвардной премии не подтверждается на российских данных

Опубликован

2016-07-15

Выпуск

Том 11 № 4 (2016)

Раздел

Статьи